Cada mes, TransUnion publica su “Monthly Snapshot” con las principales tendencias de crédito en Colombia. El reporte de noviembre de 2025 trae varias señales interesantes para bancos, cooperativas, fintechs, comercios y cualquier negocio que ofrece crédito directo a sus clientes.

En esta entrada te resumimos los hallazgos más relevantes y los conectamos con oportunidades concretas para tu negocio, especialmente si usas (o estás pensando usar) una plataforma como Kuenta para originar y administrar créditos.

1. Un entorno macroeconómico que empieza a dar respiro

El reporte muestra que, para noviembre de 2025:

  • La inflación anual se ubicó en 5,3 % (muy similar al 5,2 % del año anterior).
  • La tasa de política monetaria bajó de 9,8 % a 9,3 %, un alivio moderado en costo de fondeo.
  • La tasa de desempleo se redujo de 10,2 % a 8,8 %, lo que indica un mercado laboral algo más dinámico.
  • La TRM promedio pasó de $4.409 a $3.786, reflejando una apreciación del peso.

En resumen, el entorno sigue siendo retador, pero con señales de mejoría en empleo y tasas de interés, condiciones que favorecen una reactivación gradual del crédito.

2. ¿En qué productos está creciendo el crédito?

El informe desglosa las originaciones totales por producto (número de nuevas cuentas y monto promedio por operación).

Algunos datos clave:

  • Crédito de libre inversión
    • ~410 mil nuevas cuentas, con un crecimiento anual de 14 %.
    • Monto promedio cercano a $10 millones, creciendo alrededor de 9 %.
    • Señal: hay apetito por crédito de consumo sin garantía, y las entidades están abriendo más cupos.
  • Microcrédito
    • ~151 mil originaciones, +9 % anual.
    • Ticket promedio ~$1,8 millones, con crecimiento cercano al 17 %.
    • Señal: la financiación a micronegocios y economía popular sigue ganando espacio.
  • Tarjeta de crédito
    • ~300 mil nuevas tarjetas, crecimiento moderado (+1 %), con ticket promedio alrededor de $7,2 millones.
    • Señal: el producto se mantiene relevante, pero sin el mismo dinamismo que libre inversión.
  • Libranza, vehículo y vivienda
    • Libranza cae en número de cuentas (~-8 %), aunque mantiene montos altos.
    • Crédito de vehículo también retrocede en originaciones (~-5 %), pese a tickets elevados (~$24 millones).
    • Vivienda crece poco en número de cuentas (~+1 %), pero con aumento fuerte en monto promedio (~+19 %, cerca de $69 millones).

¿Qué nos dice esto?
Que el crecimiento se está dando sobre todo en crédito de consumo flexible (libre inversión) y microcrédito, mientras que productos más intensivos en garantía (vehículo, vivienda) crecen más por monto que por número de operaciones.

3. ¿Quién está tomando crédito? Perfil y riesgo

Los gráficos de distribución por riesgo, edad y nivel salarial muestran varios patrones:

  • La mayor parte de las originaciones se concentra en segmentos prime y prime-plus, pero sigue habiendo una porción importante en subprime y near-prime, especialmente en microcrédito y libre inversión.
  • Por edad, el grueso de los nuevos créditos está en personas entre 25 y 39 años, es decir, población económicamente activa que ya empieza a consolidar historial.
  • Por salario estimado, una parte muy relevante de la cartera se ubica entre 1,7 y 4,1 SMMLV, lo que refleja la importancia de la clase media y media-baja en el mercado de crédito.

Para cualquier originador, esto implica un reto: crecer en segmentos masivos sin perder el control del riesgo, especialmente en los rangos donde la información histórica es limitada o la capacidad de pago es más volátil.

4. Calidad de cartera: mejora en morosidad, pero con saldos crecientes

En la segunda página del reporte, TransUnion muestra la tasa de morosidad 60+ días (saldos) por producto.

  • Tarjeta de crédito: 4,5 %, con una mejora de -172 puntos básicos frente al año anterior.
  • Libre inversión: 7,7 %, también a la baja (-283 pbs, una corrección importante).
  • Microcrédito: 5,4 %, con reducción cercana a -172 pbs.
  • Libranza: 2,2 %, producto con la morosidad más baja del portafolio.
  • Vehículo: 6,1 %, leve mejora.
  • Vivienda: 4,9 %, con reducción de unos -25 pbs.

Al mismo tiempo, el saldo promedio por consumidor sube en casi todos los productos:

  • Tarjeta: ~$5,8 millones (0 % anual, estable).
  • Libre inversión: cerca de $19,7 millones (+3 %).
  • Microcrédito: ~$11,6 millones (+8 %).
  • Vehículo: ~$49 millones (+8 %).
  • Vivienda: ~$91,2 millones (+8 %).

Es decir: la gente está más endeudada, pero está pagando mejor. Eso puede durar… siempre y cuando las entidades mantengan una muy buena originación, monitoreo y cobranza.

5. Migración de score: el riesgo se mueve, aunque todo parezca estable

El apartado de migración de score muestra qué porcentaje de consumidores mejora, empeora o se mantiene en su rango de riesgo entre un año y otro.

Aunque la mayoría permanece en el mismo rango, hay un flujo relevante de personas que:

  • Mejoran su score (por ejemplo, de near-prime a prime-plus).
  • Empeoran (de prime a near-prime, o de prime-plus a prime).

Para un originador esto es clave: el riesgo no es estático. Aun si tu cartera parece “estable” en promedio, por dentro hay clientes que se deterioran y otros que mejoran; identificarlos a tiempo permite:

  • Ajustar cupos.
  • Ofrecer refinanciaciones responsables.
  • Activar campañas de cobranza temprana.
  • Premiar a quienes mejoran su comportamiento.

6. ¿Qué significa todo esto para tu negocio de crédito?

Si eres banco, cooperativa, fintech, retail o cualquier empresa que presta a sus clientes, de este informe se desprenden al menos cinco mensajes:

  1. Hay espacio para crecer en consumo y microcrédito, pero con gestión de riesgo fina.
  2. El segmento masivo (1,7–4,1 SMMLV, 25–39 años) seguirá siendo el corazón del mercado.
  3. La morosidad está bajando, pero con saldos más altos: la disciplina de originación y cobranza es más importante que nunca.
  4. Necesitas ver tu cartera como algo dinámico, donde los scores migran y tu política debe reaccionar.
  5. Para competir, no basta con capital: se requiere tecnología de originación, scoring y automatización al nivel de los grandes jugadores.

7. Cómo Kuenta puede ayudarte a aprovechar estas tendencias

En Kuenta llevamos más de 10 años construyendo una plataforma SaaS white-label para que cualquier entidad pueda operar crédito digital como si fuera un banco, pero con la agilidad de una fintech:

  • Originación 100 % digital, con formularios dinámicos y verificación de identidad (biometría, OCR de documentos, validaciones con fuentes oficiales).
  • Integración con centrales de riesgo y modelos de scoring, para aplicar políticas diferenciadas por segmento (subprime, near-prime, prime, etc.).
  • Automatización de contratos y pagarés electrónicos, con firma digital avanzada y trazabilidad completa.
  • Módulos de cobranza y monitoreo, para reaccionar a tiempo ante deterioro de riesgo y aprovechar clientes que mejoran su perfil.
  • Tableros de control para que tus equipos de riesgo, comercial y cartera vean, en tiempo real, cómo se comporta tu portafolio frente a tendencias de mercado como las que reporta TransUnion.

Conclusión

El Monthly Snapshot de TransUnion de noviembre de 2025 confirma que el crédito en Colombia sigue vivo y en transformación: más originaciones en consumo y microcrédito, morosidad a la baja, saldos crecientes y un mercado cada vez más segmentado por riesgo y perfil de cliente.

Si tienes capital, conocimiento del negocio y una buena estrategia de riesgo, el siguiente paso es claro: contar con una plataforma tecnológica que te permita jugar en esta liga.

Ahí es donde entra Kuenta.

Si quieres conversar sobre cómo adaptar estas tendencias a tu propio modelo de crédito, estaremos felices de ayudarte.